大和料敏华将进入新增长期 升级提价至5元

发布于:2020-06-29 分类:E猫生活   

大和料敏华将进入新增长期 升级提价至5元放大图片

大和 敏华控股(01999)

评级:持有 -> 跑赢大市

目标价:3.7元 -> 5元 (较前收市价4.53元有10.4%潜在升幅)

大和发表报告,料敏华市佔率提升,加上相信集团有望将中美贸易战将危为机,明年更会进入新一轮增长期,故睇好集团前景。

报告指出,该行自2018年2月对敏华审慎后,虽然预期今年11月业绩公布难有惊喜表现,但相信2020年开始进入第三轮增长周期,因海外市场持续复甦,加上敏华越南厂房明年底有充足产能,以满足美国客户,估计市佔率有望提升,故相信集团可将中美贸易战的危机转化为增长机会。

随着越南厂房产能提升,因此大和相信敏华营运毛利率会进一步走强,故上调2020至2022年每股盈利预测2至8%,达到37.8、46.1及53.7仙,同时将评级由「持有」升至「跑赢大市」,目标价由3.7元调高至5元,折合12倍预测市盈率。

更多券商分析,请浏览本网大行精选。


正文到此结束.